Avkastningsskatt är en årlig schablonskatt på sparande i kapitalförsäkring, pensionsförsäkring och tjänstepension. Skatten beräknas inte på den avkastning du faktiskt fått, utan på kapitalets värde vid årets ingång multiplicerat med statslåneräntan. För en kapitalförsäkring är skattesatsen 30 procent av detta underlag, för pensionsförsäkring och tjänstepension är den 15 procent.
Försäkringsbolaget räknar ut och drar skatten automatiskt, så som privatsparare behöver du varken deklarera eller betala in beloppet själv. Nedan går vi igenom vem som är skattskyldig, hur beräkningen går till steg för steg, och vilka procentsatser som gäller för 2025 och 2026.
Vem betalar avkastningsskatt?
Skattskyldiga till avkastningsskatt är bland annat livförsäkringsföretag, pensionsstiftelser, arbetsgivare med avsättning för pensioner i balansräkningen, innehavare av pensionssparkonto (IPS), samt privatpersoner och företag som innehar en utländsk kapitalförsäkring eller pensionsförsäkring. I praktiken möter de flesta privatsparare skatten genom sin tjänstepension, en pensionsförsäkring eller en kapitalförsäkring hos en bank eller ett försäkringsbolag.
I de allra flesta fall är det inte du själv som redovisar eller betalar in skatten till Skatteverket. Det är försäkringsbolaget eller banken som räknar ut avkastningsskatten, drar den löpande från ditt sparande och skickar in beloppet till staten. Du ser normalt bara det dragna beloppet i din årsbesked eller kontrolluppgift, du behöver alltså inte själv fylla i något i din inkomstdeklaration.
Hur beräknas avkastningsskatten?
Beräkningen sker i två steg. Först fastställs ett kapitalunderlag, oftast försäkringens värde eller återköpsvärde vid ingången av beskattningsåret. Kapitalunderlaget beräknas alltså innan skatteunderlaget kan tas fram: det multipliceras därefter med en ränta, vanligtvis den genomsnittliga statslåneräntan för kalenderåret som ligger närmast före ingången av beskattningsåret, vilket ger ett skatteunderlag. På skatteunderlaget tas sedan skatt ut med antingen 15 eller 30 procent, beroende på vilken typ av försäkring det gäller. Hur avkastningsskatt beräknas skiljer sig alltså mellan kapitalförsäkring och pensionsförsäkring, även om de två grundstegen, kapitalunderlag och skatteunderlag, alltid är desamma.
Formeln för en kapitalförsäkring ser ut så här: kapitalunderlag × (statslåneräntan den 30 november föregående år + 1 procentenhet) × 30 procent. Räntan efter tillägget ska dock som lägst vara 1,25 procent, även om statslåneräntan skulle vara lägre eller negativ. För pensionsförsäkring, tjänstepension och avsättningar i balansräkningen används i stället den genomsnittliga statslåneräntan för hela kalenderåret, med ett golv på 0,5 procent av kapitalunderlaget om räntan skulle vara lägre.
Sammanfattat gäller alltså två olika beräkningsvägar beroende på sparform:
- Kapitalförsäkring: punktränta 30 november + 1 procentenhet (lägst 1,25 procent), skattesats 30 procent.
- Pensionsförsäkring, tjänstepension, IPS och avsättning i balansräkning: genomsnittlig statslåneränta för kalenderåret (lägst 0,5 procent), skattesats 15 procent.
Avkastningsskatt på kapitalförsäkring
För en kapitalförsäkring beskattas ett tänkt, schablonmässigt avkastningsvärde snarare än den verkliga vinsten. Det gör att du kan göra skattefria omplaceringar mellan fonder och värdepapper inom försäkringen utan att deklarera enskilda affärer. Statslåneräntan den 30 november 2024 var 1,96 procent, vilket med tillägget gav 2,96 procent och en avkastningsskatt på 0,888 procent för 2025. Statslåneräntan den 30 november 2025 var 2,55 procent, vilket ger 3,55 procent och en avkastningsskatt på 1,065 procent för 2026.
Har du 100 000 kronor i försäkringen vid årets ingång blir skatten för 2026 alltså 1 065 kronor, uttaget med ungefär 89 kronor per månad. Från och med 2026 är sparande i kapitalförsäkring, PEPP-produkt och investeringssparkonto tillsammans skattefritt upp till en grundnivå på 300 000 kronor per person, avdraget dras automatiskt i inkomstdeklarationen.
Insättningar under året och ännu ej uttagen skatt
Insättningar under året räknas in i underlaget för avkastningsskatt. Premier som betalats in under första halvåret räknas med fullt ut, medan premier som satts in under andra halvåret bara räknas till hälften eftersom de bara hunnit ge avkastning en del av året. Sätter du in 10 000 kronor i mitten av februari dras skatten på beloppet under de elva återstående månaderna, med en elftedel per månad.
Avslutar du försäkringen under året genom ett återköp, dras den ännu ej uttagna skatten för resten av året i samband med utbetalningen, innan pengarna betalats ut till dig. Själva återköpet är i sig avgiftsfritt, det är bara den upplupna men ännu ej uttagna avkastningsskatten som räknas av från beloppet.
Avkastningsskatt på pensionsförsäkring och tjänstepension
För pensionsförsäkringar, inklusive tjänstepension, är avdragsrätten och beräkningsgrunden en annan än för kapitalförsäkring. Kapitalunderlaget är försäkringskapitalets värde vid ingången av året, och skatteunderlaget beräknas genom att multiplicera detta med den genomsnittliga statslåneräntan för föregående kalenderår. Skattesatsen är 15 procent av skatteunderlaget.
Ett exempel: en tjänstepension värd 650 000 kronor vid årets ingång, med en föregående års statslåneränta på 2,62 procent, ger ett skatteunderlag på 17 030 kronor (650 000 × 2,62 procent). Avkastningsskatten blir då 2 555 kronor (17 030 × 15 procent), vilket dras direkt från pensionskapitalet av försäkringsbolaget. Det gäller oavsett om värdet på fonderna i pensionen ökat eller minskat under året, vilket skiljer sig från skatt på pension vid själva utbetalningen.
Avkastningsskatt för aktiebolag och utländska försäkringar
Arbetsgivare som gjort avsättning för pensioner i balansräkningen, och innehavare av en utländsk kapitalförsäkring eller utländsk pensionsförsäkring, är också skattskyldiga. Här gäller den genomsnittliga statslåneräntan för kalenderåret som ligger närmast före beskattningsårets ingång, som lägst 0,5 procent av kapitalunderlaget, med en skattesats på 15 procent. Kapitalunderlaget är avsättningsbeloppet vid ingången av beskattningsåret för de pensionsutfästelser som arbetsgivaren haft avdragsrätt för, och skatteunderlaget avrundas nedåt till helt hundratal kronor. Ett bolag med kalenderår som räkenskapsår och en avsättning på 3 000 000 kronor fick till exempel ett skatteunderlag på 64 500 kronor för 2025 (3 000 000 × 2,15 procent), vilket gav en avkastningsskatt på 9 675 kronor.
Kapitalunderlaget för en utländsk pensionsförsäkring beräknas på motsvarande sätt, utifrån försäkringens värde eller återköpsvärde vid ingången av kalenderåret, med tillägg för den upplupna andel av överskottet som ännu inte betalats ut. Underlaget för den utländska pensionsförsäkringen tas upp i den deklaration som lämnas närmast efter beskattningsårets utgång, även om företagets räkenskapsår inte sammanfaller med kalenderåret, till exempel november kalenderåret innan om räkenskapsåret bryts mitt i sommaren. För en utländsk kapitalförsäkring kan en nedsättning av avkastningsskatten bli aktuell om utländsk källskatt redan betalats på samma avkastning innan den svenska skatten dras, för att undvika att samma avkastning beskattas dubbelt både utomlands och i Sverige.
