Individuellt pensionssparande (IPS) är ett bundet privat pensionssparande där du kan placera i fonder, en enskild fond, aktier, räntepapper eller på bankkonto. Sparform och struktur är specifika för pension, och pensionen byggs upp under många år som ett privat sparande till sparande till framtida utbetalningar. Sedan 2016 har avdragsrätten för insättningar slopats för de flesta, men för egna företagare med egen näringsverksamhet och anställda utan tjänstepension är individuellt pensionssparande IPS fortfarande ett alternativ värt att förstå. Den här guiden om individuellt pensionssparande IPS förklarar vem som bör ha IPS, hur skatteavdrag för insättningar fungerar efter 2016, vilka uttagsregler som gäller från 55 år, hur kontot beskattas och när ISK eller kapitalförsäkring är ett bättre val för din pension.
Vad är IPS — individuellt pensionssparande?
IPS står för individuellt pensionssparande. Det är ett privat pensionssparande på ett individuellt pensionssparkonto där du själv väljer hur pengarna ska placeras. Som privat sparande sker det vid sidan av allmän pension (inkomstpension och premiepension) och tjänstepension. Kontot är bundet — pengarna är låsta fram till tidigast 55 års ålder. Sparformen regleras av inkomstskattelagen och hanteras av ett sparinstitut (bank eller värdepappersbolag) som har tillstånd att erbjuda IPS. Banksparande på IPS-kontot ger däremot mycket låg ränta — sparare som vill ha bra avkastning bör välja fonder eller aktier.
Konsumenternas Försäkringsbyrå beskriver IPS som “ett bundet pensionssparande där man tidigare kunde göra skatteavdrag för inbetalningarna till IPS-kontot”. Idag är avdragsmöjligheten kvar bara för en liten grupp sparare, vilket gör IPS mindre relevant för flertalet.
Skillnaden mellan IPS och annat pensionssparande
IPS är ett av flera privat pensionssparande-alternativ. De andra vanliga sparformer är investeringssparkonto (ISK), kapitalförsäkring och vanligt sparkonto. Det som skiljer IPS från ISK och kapitalförsäkring är låsningen: pengarna måste stanna kvar på kontot till minst 55 år och betalas ut under minst 5 år, medan ISK och kapitalförsäkring kan tas ut när du vill.
Vilka sparformer kan jag ha på mitt IPS?
På ditt IPS-konto väljer du själv hur pengarna ska placeras. Du kan ha:
- Inlåning (likvida medel) — kontanter på IPS-kontot, ofta med 0,00 procents ränta hos de stora bankerna.
- Fonder — svenska eller utländska värdepappersfonder. Du kan exempelvis välja en bred globalfond.
- Enskilda aktier — svenska eller utländska börsnoterade aktier som handlas på reglerad marknad.
- Räntebärande papper — exempelvis obligationer.
Du kan när som helst byta sparform inom kontot. Sådana omplaceringar utan skattekonsekvens utlöser inte någon skatt — du kan göra en omplacering, flytta pengarna mellan fonder eller från fonder till aktier utan att betala skatt på vinsten. Det är en av få skattefördelar som IPS fortfarande har gemensamt med ISK och kapitalförsäkring.
Avdragsrätten avskaffades 2016 — vem får fortfarande dra av?
Sedan den 1 januari 2016 har skatteavdraget för IPS-insättningar slopats för de flesta. Förändringen gäller endast nysparande — gamla saldon påverkas inte. Avdragsrätten finns kvar för två specifika grupper.
Egenföretagare och inkomst av aktiv näringsverksamhet
Du som driver enskild firma eller har inkomst av aktiv näringsverksamhet får fortfarande göra avdrag för IPS-insättningar i din deklaration. Det betyder att om du driver eget företag kan IPS vara en konkurrenskraftig sparform — du sänker den beskattningsbara inkomsten nu och betalar skatten först när pengarna betalas ut som pension.
Anställda utan tjänstepension
Den andra gruppen är anställda som saknar tjänstepension från sin nuvarande arbetsgivare. Om du arbetar i ett företag utan kollektivavtal eller annan tjänstepensionsplan, kan du göra avdrag för IPS-sparande på samma sätt som tidigare. Ändras dina villkor — exempelvis genom byte av arbetsgivare — försvinner rätten igen.
Hur stort avdrag får du göra?
För de berättigade grupperna gäller följande regel: du får göra skatteavdrag för inbetalningarna med upp till 35 procent av din inkomst, dock högst 10 prisbasbelopp. Tio prisbasbelopp motsvarar 592 000 kronor under 2026 (10 × 59 200 kr).
För en egenföretagare med 500 000 kr i näringsinkomst innebär 35 procent ett möjligt avdrag på 175 000 kr. Vid en marginalskatt på 50 procent reduceras skatten alltså med upp till 87 500 kr för insättningen — pengar som istället växer i pensionssparandet fram till utbetalning. Skatteavdraget är hela tanken med IPS.
Risken för dubbelbeskattning för andra sparare
Den som inte längre får göra avdrag och ändå sätter in nya pengar på IPS råkar ut för dubbelbeskattning — pengarna kommer att beskattas två gånger eller om du så vill, du tvingas betala skatt två gånger på samma pengar. Logiken är enkel: pengarna har redan beskattats som inkomst (du fick ingen avdragsrätt) och de beskattas en gång till när de betalas ut som pension. Swedbank skriver rakt ut att deras rekommendation är att istället spara på investeringssparkonto för att undvika dubbelbeskattning, och Nordea är inne på samma linje med samma råd: undvik dubbelbeskattning genom att välja ett annat konto.
Därför är ISK eller kapitalförsäkring oftast bättre
För det stora flertalet svenskar — de som har tjänstepension från sin arbetsgivare och inte driver eget — är ISK eller kapitalförsäkring ett bättre val. Båda är obundna (du kan plocka ut pengarna när du vill), och båda beskattas med en låg årlig schablonskatt istället för att utbetalningarna beskattas som inkomst av tjänst. Att välja ISK eller kapitalförsäkring framför IPS sparar dig från dubbelbeskattning och ger flexibilitet att ta ut pengarna före 55 år om livsplanen ändras.
Hur kontot beskattas — avkastningsskatt och inkomst av tjänst
Skattereglerna för IPS är specifika och skiljer sig från både ISK och vanliga depåkonton. Du betalar en löpande avkastningsskatt under spartiden plus inkomstskatt vid utbetalning.
Så räknas avkastningsskatten ut
Avkastningsskatten är en årlig schablonskatt på värdet av sparkapitalet. Ditt sparinstitut räknar ut skatten, betalar in den till Skatteverket och drar beloppet från ditt IPS-saldo. Du behöver inte själv ta upp den i deklarationen.
Skattesatsen är 30 procent på en schablonintäkt. Schablonintäkten räknas ut som kapitalunderlag × (statslåneräntan föregående år + 1 procentenhet, lägst 1,25 procent). Effektivt betalar du alltså en låg skatt baserat på saldot, inte på faktisk avkastning — skatten dras alltså även år då fonderna går minus.
Beskattning vid utbetalning
När pensionsutbetalningarna börjar beskattas de som inkomst av tjänst. Det innebär att utbetalningarna läggs ovanpå övriga inkomster det år de tas ut och beskattas enligt vanliga skattetabeller. Vid utbetalning från och med 66 år (riktåldern) får du också del av det förhöjda grundavdraget som gäller för pensionärer, vilket sänker effektiv skattesats något.
Uttagsregler — när och hur betalas IPS ut?
Reglerna för när och hur du kan ta ut ditt IPS regleras av inkomstskattelagen och dessa uttagsregler är samma oavsett vilken bank du sparar hos.
55 år som lägsta utbetalningsålder
Pengarna är låsta fram till du fyllt 55 år. Utbetalning från 55 års ålder är den tidigaste tidpunkten utbetalningarna får börja, tidigast från 55 år enligt skattereglerna. Du kan välja att skjuta upp starten till senare, exempelvis till 65 eller 67 år, för att maximera spartiden. Tidpunkten ändrar du själv fram till planerad pensionsålder. När utbetalningar börjar bestäms alltså av dig själv inom ramen från 55 års ålder.
Minst fem års utbetalning
Pensionen ska som huvudregel utbetalas under minst 5 år (utbetalas under minst 5 år, det vill säga minst fem år). Pensionsutbetalningarna beskattas som inkomst av tjänst varje månad. Under de första fem åren ska beloppen vara lika stora eller stigande — du får inte plocka ut allt under det första året och sedan inget. En vanlig utbetalningstid är 5, 10 eller 20 år (Nordea anger upp till 20 år som maxlängd). Om pensionssparavtalet upphör vid 65 år får utbetalningarna ske under minst 3 år istället, men då måste utbetalningarna börja senast vid 62 år.
Pausa eller ändra utbetalningar
Du kan göra uppehåll i utbetalningarna eller förlänga utbetalningstiden under tiden, men det kräver att sparinstitutet godkänner ändringen. Efter ett uppehåll måste varje kvarvarande utbetalning vara minst lika stor som den sista innan pausen.
Förtida uttag — när får du ta ut pengarna i förtid?
Huvudregeln är att IPS-kapitalet är låst till 55 år. Det finns dock två undantag som tillåter förtida uttag.
Saldo under ett prisbasbelopp (59 200 kronor 2026)
Om värdet på ditt IPS-konto är högst ett prisbasbelopp får du avsluta i förtid utan tillstånd från Skatteverket. För 2026 motsvarar det 59 200 kronor. Sparinstitutet behöver godkänna begäran men kräver normalt ingen särskild prövning. Beloppet betalas ut som ett engångsbelopp och beskattas som inkomst av tjänst.
Den här regeln är värd att känna till för dig som har ett gammalt IPS med litet saldo som du inte längre bidrar till. Att avsluta i förtid kan vara enklare än att hantera ytterligare avgifter under många år.
Dispens vid sjukdom eller obestånd
Skatteverket kan i undantagsfall ge dispens från 55-årsregeln. Det gäller två situationer: dels när du är på obestånd och dispensen kan ge en varaktig lösning på dina ekonomiska problem, dels när det finns synnerliga skäl, till exempel en allvarlig och livshotande sjukdom. Den som har rätt till sjukersättning enligt socialförsäkringsbalken kan också få utbetalningar i förtid — utan dispens från Skatteverket, men med kravet på minst 5 års utbetalningstid.
Förmånstagare och vad som händer vid dödsfall
IPS är personligt, men du bestämmer själv vem som ska ärva pengarna om du avlider innan utbetalningarna är klara.
Vem kan vara förmånstagare?
Enligt inkomstskattelagen kan följande personer vara förmånstagare till ditt IPS:
- make maka sambo (nuvarande make, maka, registrerad partner eller sambo)
- före detta make, maka, registrerad partner eller sambo
- egna barn eller barn till någon av personerna ovan
Att välja förmånstagare gör du genom sparinstitutet. Du måste meddela sparinstitutet vilka du vill utse förmånstagare till ditt IPS-konto. Ett förmånstagarförordnande är oftast kostnadsfritt. Saknas förmånstagare när du avlider tillfaller IPS-saldot ditt dödsbo och ingår i den vanliga arvsordningen.
Förmånstagaren får utbetalningarna direkt efter dödsfallsutredningen och kan göra samma omplaceringar mellan fonder, aktier och konto som du själv kunde göra. Förmånstagaren får dock inte göra nya inbetalningar.
Bodelning och pensionsrätt
Vid skilsmässa ingår pensionsrätten i IPS-kontot enligt huvudregel i bodelningen, om inte makarna kommer överens om något annat. När rätten delats öppnar sparinstitutet ett nytt pensionssparkonto för den andra maken med den andelen som tillfallit hen. Vid bodelning på grund av dödsfall ingår pensionsrättigheterna däremot inte automatiskt — det ligger i den efterlevandes händer att kräva andel om det är skäligt.
Avgifter, flytt och byte av sparform
Sparformen är gratis själv, men sparinstituten tar olika avgift för förvaltning och flytt. Avgifter och flyttkostnader varierar mycket mellan banker.
Byt sparform inom IPS
Du kan när som helst byta sparform inom kontot. Att flytta från fonder till en aktiedepå, eller från räntefonder till globalfond, utlöser ingen beskattning. Du behåller alla skatteförmånerna och sparformen. För många är det här en av få anledningar att behålla ett gammalt IPS — du kan omplacera helt fritt utan kapitalvinstskatt.
Flytta IPS till annan bank
Du har också rätt att byta sparinstitut. För att flytta IPS-kontot kontaktar du det nya institutet och frågar om hela innehavet kan flyttas över eller om något måste säljas av först. En försäljning i samband med byte av sparinstitut utlöser ingen skatt — pengarna behåller sin IPS-status.
Typiska avgifter och flyttkostnader
Avgifterna varierar mycket. Konkreta exempel:
- Nordea: fast årsavgift 140 kr, ränta på IPS banksparkonto 0,00 %, flyttavgift 500 kr.
- Swedbank: rörlig avgift 2 % av sparkapital (lägst 20 kr, högst 125 kr/år), ränta 0,00 %, flyttavgift till annan bank 500 kr.
Förvaltningsavgifter för fonder kommer ovanpå dessa belopp. Hos Konsumenternas Försäkringsbyrå finns en löpande uppdaterad IPS-jämförelse där du kan kontrollera vad det ev. kostar att flytta sparandet till ett annat sparinstitut.
IPS jämfört med ISK och kapitalförsäkring
För att avgöra om du bör behålla eller öppna ett IPS, jämför med investeringssparkonto ISK och kapitalförsäkring.
| Egenskap | IPS | ISK | Kapitalförsäkring |
|---|---|---|---|
| Avdragsrätt vid insättning | Ja, för berättigade grupper | Nej | Nej |
| Beskattning under spartid | Avkastningsskatt | Schablonskatt | Schablonskatt |
| Beskattning vid uttag | Inkomst av tjänst | Skattefritt | Skattefritt |
| Bunden till 55 år | Ja | Nej | Nej |
| Minsta utbetalningstid | 5 år | Ingen | Ingen |
| Tillåtna sparformer | Fonder, aktier, ränta, konto | Fonder, aktier, ränta, konto | Fonder, aktier, ränta, konto |
| Förmånstagare vid dödsfall | Lagstadgad krets | Ärvs som tillgång | Du väljer fritt |
| Insättningsgaranti | Nej | Ja på kontodel | Nej |
| Flyttavgift typisk | 500 kr | Ingen flyttavgift | Beroende på bolag |
För den breda massan, dvs anställda med tjänstepension som vill spara extra till pensionen, är ISK eller kapitalförsäkring nästan alltid bättre. För egenföretagare och de utan tjänstepension kan IPS däremot fortfarande vara förmånligt tack vare avdragsrätten — det är därför banken bör fråga om din situation innan du öppnar ett konto.
För många sparare som har ett gammalt IPS från innan 2016 finns en pragmatisk strategi: behåll IPS-kontot, gör inga nya insättningar (för att undvika dubbelbeskattning), men låt pengarna växa skattefritt på kontot tills 55 år. Du kan omplaceringar utan beskattning under spartiden inom kontot, vilket ger flexibilitet utan att utlösa skatt.
Säkerhet — vad gäller om institutet går i konkurs?
IPS omfattas inte av insättningsgarantin och inte heller av det statliga investerarskyddet. Det är en viktig skillnad jämfört med ett vanligt sparkonto.
Skydd för fonder och aktier på IPS-konto
För fonder gäller att fondkapitalet hålls separat från fondbolagets eget kapital. Om fondbolaget går i konkurs påverkas alltså inte fondernas värde direkt. Aktier och andra värdepapper hålls hos värdepappersinstitut, normalt skilda från institutets egna tillgångar. Däremot finns ingen statlig garanti som kompenserar dig om värdet på fonderna eller aktierna sjunker eller om sparformen missbrukas.
Likvida medel (kontanta belopp) på själva IPS-kontot saknar insättningsgaranti. För dig som har stora belopp på likvidkontodelen utgör det en risk värd att räkna med — vill du sänka risken bör pengarna placeras i fonder, aktier eller räntefonder snarare än som likvid.
Så öppnar och förvaltar du ditt IPS
Trots att IPS sällan är förstavalet för en ny sparare idag finns det fortfarande nyteckningar — främst från egenföretagare. Processen är enkel.
Avtal, insättningar och ångerrätt
Du öppnar IPS-konto hos en bank eller hos ett värdepappersbolag som har tillstånd för värdepappersrörelse. Sparinstitutet upprättar ett skriftligt avtal som ska innehålla spartiden, tidpunkten för utbetalningsstart och utbetalningstidens längd. Avtalet består normalt av allmänna villkor plus dina individuella val. Tecknar du avtalet på distans har du 30 dagars ångerrätt.
Insättningar görs i huvudsak som kontantinsättning. Du kan inte flytta ett befintligt fondsparande eller en aktiedepå direkt in i IPS-kontot — du måste först sälja det innehavet utanför IPS och göra en kontantinsättning. Eget sparande till pensionen byggs alltså upp månadsvis genom överföringar från lönekonto eller näringsverksamhetens konto. Att placera i fonder, placera i aktier eller spara i fonder bestämmer du efter insättning.
Översyn — gör det årligen
En gång om året bör du granska IPS-saldot och välja fonder eller välja fonder själv om sammansättningen inte längre passar din risknivå. Begär årsbesked med ingående och utgående värde samt alla transaktioner — du har rätt till detta enligt regelverket. Om utvecklingen är dålig kan du byta sparform eller flytta IPS till en annan bank med lägre avgifter.
Vanliga frågor och svar om IPS
Vem kan öppna ett IPS? Alla privatpersoner kan tekniskt sett öppna ett IPS, men det är ekonomiskt motiverat bara för egenföretagare med inkomst av aktiv näringsverksamhet eller anställda utan tjänstepension från arbetsgivaren — de två grupper som fortfarande får göra avdrag för inbetalningarna.
Får jag göra skatteavdrag om jag har tjänstepension? Nej. Om du har tjänstepension via din anställning kan du inte göra avdrag för IPS-insättningar. Det innebär att nya insättningar riskerar att bli dubbelbeskattade.
När kan jag plocka ut pengarna? Tidigast vid 55 år, med minimum 5 års utbetalningstid. Du kan skjuta upp startdatumet och välja hur länge utbetalningarna ska pågå (typiskt 5–20 år).
Vad händer om jag avlider innan IPS är slutbetalat? Resterande saldo betalas ut till de förmånstagare du utsett. Saknas förmånstagare tillfaller pengarna ditt dödsbo. Förmånstagare kan vara make/maka/sambo, före detta partner eller egna barn.
Kan jag flytta IPS till en annan bank? Ja, du kan byta sparinstitut när du vill. Du betalar normalt en flyttavgift på runt 500 kr, och eventuella fonder kan behöva säljas innan flytten — försäljningen utlöser dock ingen skatt.
Kan jag avsluta IPS i förtid? Ja, om saldot understiger ett prisbasbelopp (59 200 kr 2026). I så fall betalas pengarna ut som ett engångsbelopp och beskattas som inkomst av tjänst. Du behöver också godkännande från sparinstitutet och kan ansöka om dispens från Skatteverket vid sjukdom eller obestånd.
Vad är skillnaden mellan IPS och ISK? IPS är bundet till 55 år, beskattas som inkomst vid utbetalning och kan ge skatteavdrag för berättigade. ISK är fritt att ta ut när du vill, beskattas med låg schablonskatt och har ingen avdragsrätt. För de flesta sparare är ISK ett bättre val.
Är IPS lönsamt för egenföretagare? Ofta ja. Avdraget upp till 35 procent av inkomsten, max 10 prisbasbelopp, ger en omedelbar skattesänkning. Den skatten skjuts till utbetalningsfasen då du sannolikt har lägre inkomst (och därmed lägre marginalskatt).
Hur stor del av lönen ska jag spara privat till pensionen? SEB rekommenderar 3–5 procent av bruttolönen som riktmärke för dig som börjar tidigt och har full tjänstepension. Saknar du tjänstepension eller börjar sent bör beloppet vara högre.
Måste jag använda just IPS för avdraget? Ja. Skatteavdraget för pensionssparande gäller specifikt insättningar till ett individuellt pensionssparande eller en privat pensionsförsäkring av motsvarande typ. Insättningar på ISK eller kapitalförsäkring ger ingen avdragsrätt.
